Các căng thẳng tài chính do đại dịch gây ra và sự bùng nổ đồng thời của thương mại điện tử đã thúc đẩy tăng trưởng thậm chí còn lớn hơn. Trong khi mô hình thanh toán layaway đã tồn tại gần một thế kỷ, những công ty khởi nghiệp này đã tạo ra một giải pháp hiện đại độc đáo bằng cách chấp nhận rủi ro tài chính do chính các nhà bán lẻ gánh vác theo truyền thống trong khi thu hút những người mua sắm thế hệ trẻ và thế hệ Z hoài nghi về thẻ tín dụng. Và có gần 60% người tiêu dùng Mỹ đã thử mua ngay, trả sau, theo một cuộc khảo sát vào tháng 7 từ công ty tài chính cá nhân The Ascent.

Giờ đây, những người đầu tư lớn nhất của không gian cho biết, họ muốn sở hữu toàn bộ quy trình mua sắm, từ cách người tiêu dùng khám phá sản phẩm mới đến cách họ thanh toán cho chúng đến cách họ theo dõi lô hàng của mình. Họ đang bắt đầu bằng cách giành lấy một phần lớn hơn trong khoản hỗ trợ tài chính.

Klarna được cho là đang tìm kiếm nguồn vốn mới với mức định giá hơn 40 tỷ đô la, đã là một ngân hàng được cấp phép ở châu Âu. Affirm, được công khai vào đầu năm nay, đã giới thiệu một tài khoản tiết kiệm năng suất cao vào mùa hè năm ngoái và một thẻ ghi nợ vào tháng Hai.

David Sykes, người đứng đầu Klarna US, cho biết: “Mua ngay, trả sau là một món hàng - về mặt kỹ thuật thì đó là một điều dễ dàng thực hiện’’. “Vậy tiếp theo là, tại sao không gửi tiền? Đó là về việc nằm ở giao điểm của thanh toán, mua sắm và ngân hàng. "

Mua ngay, trả góp là một loại hàng hóa - về mặt kỹ thuật, đó là một điều dễ dàng thực hiện

Họ đang mở rộng một phần vì những ngày dễ dàng tăng trưởng mua ngay, trả sau sắp kết thúc. Các cơ quan quản lý có khả năng sẽ xem xét kỹ lưỡng ngành này trong những năm tới; các nhà lập pháp ở Anh đã đặt câu hỏi liệu người tiêu dùng trẻ tuổi có đang gánh quá nhiều nợ hay không. Cũng có những lo ngại về quyền riêng tư trong cách các công ty này tương tác với các thương gia, theo Charles Lindsey, chuyên gia tiêu dùng và phó giáo sư tiếp thị tại Đại học tại Trường Quản lý Buffalo.

Cạnh tranh mới cũng đang xâm nhập. Paypal, Visa và American Express đều đã giới thiệu các tùy chọn trả góp vào năm ngoái. Ngay cả Klarna vẫn chỉ là một phần nhỏ so với quy mô của những gã khổng lồ này; bởi vốn hóa thị trường của Visa là khoảng 490 tỷ đô la.

“Thế hệ Z và Millennials đã thể hiện sự thiếu tin tưởng đối với các tổ chức tài chính truyền thống, nhưng đồng thời, phần lớn trong số họ vẫn có ít nhất một thẻ tín dụng,” Lindsey nói. "Câu hỏi đặt ra là, khi nào các nhà lập pháp sẽ vào cuộc và liệu các dịch vụ tài chính truyền thống như ngân hàng Chase có thể đánh bại họ trong trò chơi của chính họ?"

Tiềm năng Gen-Z

Khi Affirm công bố thẻ ghi nợ đồng màu, kiểu dáng đẹp của mình vào tháng 2, sức hấp dẫn dự kiến không chỉ là chiêu dụ “không trả phí trễ hoặc phí ẩn” mà công ty đã lặp đi lặp lại với người tiêu dùng. Thẻ, vẫn kết nối với tài khoản séc tương ứng của người dùng, sẽ cho phép chia nhỏ mọi giao dịch mua trên 100 đô la theo thời gian, bất kể người bán có làm việc trực tiếp với Affirm hay không.

Greg Fisher, Giám đốc tiếp thị của Affirm cho biết: “Chúng tôi có mục tiêu là người tiêu dùng thay đổi sử dụng thẻ này để chi tiêu hàng ngày. Không quan trọng nếu Affirm có làm việc với một nhà bán lẻ hay không."

 Trong khi đó, Klarna đang triển khai các dịch vụ ngân hàng ở nhiều quốc gia hơn. Với biểu tượng màu hồng hướng đến Millennial và quan hệ đối tác với các nhà bán lẻ lớn như Nike, Sephora và H&M, công ty Thụy Điển đang dựa vào nhận thức về thương hiệu của mình để thúc đẩy sự nổi tiếng cho các dịch vụ tài chính truyền thống của mình. Công ty có hơn 17 triệu người dùng Hoa Kỳ.

Apple, công ty đã công khai chống lại Facebook và các công ty công nghệ khác về quyền riêng tư, cung cấp một thẻ không số sẽ không theo dõi các giao dịch mua. Trong không gian mua ngay, trả sau, còn có Nate mới, một ứng dụng cho phép người dùng thực hiện bất kỳ giao dịch mua nào trực tuyến bằng thẻ tín dụng ảo dùng một lần cho mọi giao dịch và chia thanh toán thành bốn đợt. Nate không làm việc với các đối tác thương gia. Mô hình doanh thu của nó là một khoản phí cố định 1 đô la cho mỗi giao dịch mua được thực hiện thông qua nền tảng.

Mối quan tâm về quyền riêng tư

Mặc dù công ty phát hành thẻ tín dụng truyền thống có thể giữ dữ liệu về nơi người tiêu dùng chi tiền và số tiền bao nhiêu, công ty này không theo dõi những sản phẩm cụ thể mà người tiêu dùng mua. Các công ty mua ngay, trả tiền góp được xây dựng dựa trên việc thu thập và phân tích loại dữ liệu đó, mà họ có thể sử dụng để giúp các đối tác bán lẻ của mình có được khách hàng mới. Doanh thu từ phí người bán giúp họ có thể cung cấp các khoản vay ngắn hạn, lãi suất thấp hoặc không lãi suất cho người tiêu dùng.

“Chúng tôi biết người tiêu dùng sống ở đâu, chúng tôi biết họ chi tiêu bao nhiêu, chúng tôi biết họ thích khuyến mãi đến mức nào,” Sykes nói. “Và sau đó, chúng tôi có thể đến gặp một đối tác và nói," tại sao chúng tôi không giúp bạn giới thiệu cho người tiêu dùng này một tùy chọn được cá nhân hóa? "

Ở Mỹ, các công ty thẻ tín dụng được phép bán dữ liệu giao dịch thông qua các công ty bên thứ ba ẩn danh lịch sử giao dịch của người tiêu dùng. Mặc dù hợp pháp, một số nhà phân tích nói rằng: "Thực tiễn này tạo ra những lo ngại về quyền riêng tư. Tôi không nghĩ rằng các sản phẩm mua ngay, trả sau minh bạch hơn các công ty phát hành thẻ tín dụng thông thường.

“Nhìn từ góc độ người tiêu dùng, tôi không nghĩ các sản phẩm mua ngay, trả sau minh bạch hơn các công ty thẻ tín dụng thông thường”, Kimberly Palmer, chuyên gia tài chính cá nhân tại NerdWallet, một trang web giúp người tiêu dùng đưa ra các quyết định tài chính.