Mới đây, Hội đồng quản trị của Toshiba Corp đã chấp nhận đề nghị mua lại trị giá 15,2 tỷ USD từ một tập đoàn do công ty cổ phần tư nhân Japan Industrial Partners đứng đầu, công ty cho biết hôm thứ Năm, có khả năng vạch ra một ranh giới trong nhiều năm biến động tại tập đoàn.

Một thỏa thuận thành công, định giá Toshiba ở mức 4.620 yên trên mỗi cổ phiếu hay tổng cộng 2 nghìn tỷ yên; tuy nhiên, vẫn chưa rõ liệu các quỹ hoạt động, ước tính sở hữu khoảng một phần tư công ty, có hài lòng với các điều khoản hay không. Giá chào bán sẽ chỉ cao hơn 9,7% so với giá đóng cửa hôm thứ Năm là 4.213 yên.

Toshiba cho biết rằng, hội đồng quản trị sẽ không đi xa đến mức khuyến nghị các cổ đông đấu thầu cổ phiếu của họ, vì giá chào bán không đủ cao để đưa ra khuyến nghị. Theo hồ sơ, giá đã được hạ xuống một vài lần so với giá chào bán ban đầu lên tới 5.500 yên/cổ phiếu.

Toshiba cũng cho biết, sự hỗ trợ của hội đồng quản trị có thể thay đổi trước cuối tháng 7, khi nhóm JIP có kế hoạch bắt đầu chào mua công khai.

Nhưng giá thầu của JIP là "đề xuất hoàn chỉnh duy nhất" đã được đệ trình trong quá trình đấu giá cạnh tranh kéo dài một năm và sẽ mang đến cho các cổ đông cơ hội thoát khỏi khoản đầu tư của họ, Toshiba cho biết.

Khoảng 20 công ty Nhật Bản, bao gồm công ty dịch vụ tài chính Orix Corp, nhà sản xuất chip Rohm Co và Chubu Electric Powe, dự định tham gia vào thỏa thuận này, các nguồn tin cho biết. Theo dữ liệu của Refinitiv, đây sẽ là giao dịch M&A lớn thứ ba trên toàn cầu trong năm nay.

Kể từ năm 2015, Toshiba, một tập đoàn lớn sở hữu 40,6% cổ phần của nhà sản xuất chip nhớ Kioxia Holdings, bị vùi dập bởi các vụ bê bối kế toán và thua lỗ nặng nề, đồng thời suýt bị hủy niêm yết trước khi chìm trong một loạt vụ bê bối quản trị doanh nghiệp .

Trong những thời điểm tồi tệ nhất, một cuộc điều tra do cổ đông ủy quyền đã kết luận Toshiba đã thông đồng với bộ thương mại Nhật Bản - cơ quan xem công nghệ hạt nhân và quốc phòng của công ty là tài sản chiến lược nhằm ngăn chặn các nhà đầu tư nước ngoài giành ảnh hưởng tại cuộc họp cổ đông năm 2020.

Hậu quả từ thất bại đó cuối cùng dẫn đến việc xem xét lại chiến lược và đề xuất mua lại.

Toshiba  bắt đầu quá trình đấu giá khoảng một năm trước, nhận được 8 đề xuất mua lại ban đầu cũng như 2 đề nghị liên minh vốn.

Bốn nhà thầu tiến hành vòng thứ hai, bao gồm các công ty cổ phần tư nhân Bain Capital, CVC Capital Partners và Brookfield Asset Management , các nguồn tin cho biết.

JIP ban đầu hợp tác với Tập đoàn Đầu tư Nhật Bản (JIC) do nhà nước hậu thuẫn nhưng quyết định chia tay do bất đồng về việc có nên giữ lại ban quản lý  và kế hoạch tái cấu trúc.

Vào tháng trước, Tập đoàn JIP cho đệ trình một đề xuất mua lại có tính ràng buộc được hỗ trợ bởi khoản vay cam kết trị giá 10,6 tỷ USD từ các ngân hàng lớn.

Các nguồn tin cho biết, phải mất nhiều tuần để hội đồng tiến hành bỏ phiếu về đề xuất của JIP, vì một số thành viên hội đồng không hài lòng với giá chào bán.

Reuters