Tại báo cáo ngành dệt may giai đoạn cuối năm, Rồng Việt (VDSC) cho biết, hiện nay, nhu cầu hàng may mặc đang bắt đầu hạ nhiệt, đặc biệt là ở Mỹ, do áp lực lạm phát làm giảm các đơn hàng may mặc mới. Ngoài ra, giá nguyên vật liệu cũng tăng cao do sự gián đoạn toàn cầu, dẫn đến làm giảm biên lợi nhuận gộp của các công ty may mặc.

Giảm nhiệt về nhu cầu mua sắm tại thị trường Mỹ

Được thúc đẩy bởi chi tiêu từ người tiêu dùng, trong nửa đầu năm 2022, giá trị và sản lượng nhập khẩu hàng may mặc của Mỹ lần lượt tăng 40% và 24% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng nhập khẩu đang chậm lại bởi nhu cầu suy yếu trong bối cảnh kinh tế suy thoái.

Người tiêu dùng Mỹ đang ngày càng quan tâm đến tương lai tài chính của gia đình và có thể hạn chế việc mua các sản phẩm quần áo. Từ mức tăng gần 10% vào đầu năm nay, tăng trưởng nhập khẩu hàng tháng của hàng may mặc ở Mỹ giảm xuống chỉ còn 2,6% về giá trị và gần như bằng 0% về sản lượng vào tháng 6/2022.

Theo đó, nhóm phân tích của Rồng Việt (VDSC) dự đoán rằng nhiều hãng hàng thời trang Mỹ sẽ thận trọng hơn trong việc đặt các đơn hàng mới trong nửa cuối năm nay để kiểm soát hàng tồn kho và ngăn chặn tình trạng dư thừa trước tương lai khó lường của nền kinh tế Mỹ trong trung hạn.

Trước đó, trong dự đoán của Tập đoàn Dệt may Việt Nam Vinatex cũng chỉ ra, nhu cầu nhập khẩu dệt may của thị trường Mỹ có khả năng giảm 7-10% trong nửa cuối năm nay so với hồi đầu năm. Từ thực tế này, VDSC cho rằng ,sự sụt giảm đơn hàng sẽ rõ ràng hơn trong năm 2023, gây áp lực lên tăng trưởng sản lượng xuất khẩu của các doanh nghiệp dệt may Việt Nam.

Không chỉ riêng VDSC, VNDirect cũng chỉ ra trong báo cáo triển vọng ngành dệt may 6 tháng cuối năm rằng, hiện nhu cầu mua sắm tại Mỹ bị dồn nén mạnh mẽ sau khi gỡ bỏ lệnh giãn cách với việc quay trở lại văn phòng, kéo theo sự phục hồi về nhu cầu đối với các sản phẩm văn phòng như vest, áo sơ mi. Do đó, giá trị nhập khẩu dệt may của Mỹ trong 6 tháng đầu năm đã tăng 30,9% so với cùng kỳ, đạt 66,3 tỷ USD.

Tuy nhiên, nhu cầu dệt may tại Mỹ có thể hạ nhiệt trong nửa cuối năm 2022 do lạm phát cao, VNDirect nhận định. Lạm phát tiêu dùng của Mỹ tăng nhanh lên 9,1% trong tháng 6, một mức chưa từng thấy trong hơn 4 thập kỷ qua.

Theo các chuyên gia VNDirect, nhu cầu của các mặt hàng quần áo cao cấp như áo sơ mi và áo phông làm từ sợi tái chế và sợi bông (giá cao hơn) sẽ chậm lại trong nửa cuối năm 2022.

Áp lực từ giá chi phí nguyên vật liệu

Không chỉ ảnh hưởng từ suy thoái kinh tế, tác động kép từ gián đoạn chuỗi cung ứng sau Covid và cuộc xung đột giữa Nga-Ukraine cũng khiến giá sợi và bông nhập khẩu vào Việt Nam tăng trung bình 10% so với cùng kỳ năm trước trong 6 tháng đầu năm 2022 theo xu hướng tăng giá cả hàng hoá toàn cầu.

Theo VDSC, điều này gây áp lực lên biên lợi nhuận của các doanh nghiệp trong ngành khi hầu hết các công ty đều ghi nhận giảm biên gộp trong nửa đầu năm. Do đó, các chuyên gia kỳ vọng biên lợi nhuận của các công ty mặc dù đang dần phục hồi nhưng vẫn chưa thể đạt mức bình thường trong năm 2023 do việc phục hồi nguồn cung nguyên liệu bị trì hoãn.

"Nhìn chung, ngành dệt may trong tương lai gần sẽ đối mặt với nhiều thách thức, đến từ áp lực lạm phát tại các thị trường xuất khẩu chủ chốt, đặc biệt là Mỹ, dẫn đến cắt giảm đơn hàng mới; và khó khăn do gián đoạn nguồn cung có thể kéo dài, đẩy giá nguyên liệu leo cao," VDSC nhận định.

Bên cạnh đó, xung đột Nga-Ukraine làm dấy lên lo ngại lạm phát ở nhiều nước. Tại Mỹ và châu Âu, giá lương thực tăng cao sẽ khiến sức mua hàng tiêu dùng, trong đó có dệt may, giảm đáng kể, ảnh hưởng đến các đơn hàng kinh doanh trong quý III, IV/2022.

Hơn nữa nguồn nguyên phụ liệu của dệt may Việt Nam vẫn phụ thuộc rất lớn vào Trung Quốc. Chính sách “Zero Covid” và tình trạng thiếu năng lượng ở Trung Quốc đang hạn chế nguồn cung nguyên phụ liệu dệt may, khiến giá nguyên liệu đầu vào leo thang và gây áp lực lên biên lợi nhuận của các công ty dệt may Việt Nam.

Tuy nhiên, trong vòng 3-5 năm tới, theo VDSC dự đoán, ngành dệt may sẽ dần lấy lại đà tăng trưởng vốn có, nhờ các yếu tố thuận lợi từ sự phục hồi kinh tế của các nước nhập khẩu, xu hướng chuyển đổi đơn hàng từ Trung Quốc sang Việt Nam, lợi thế từ các hiệp định thương mại và sự cải thiện của chuỗi giá trị sản xuất.

MKA