Sau khi để thua đối thủ đồng hương SK Hynix trong lĩnh vực bộ nhớ băng thông cao (HBM), lợi nhuận của Samsung Electronics lao dốc, “thổi bay” khoảng 126 tỷ USD vốn hóa, theo dữ liệu từ S&P Capital IQ. Thậm chí, một lãnh đạo phải đưa ra lời xin lỗi hiếm hoi.
Trả giá vì không nhìn
ra cơ hội
Memory
chip là một loại chip quan trọng được sử dụng để lưu trữ dữ liệu, xuất hiện
trong rất nhiều thiết bị từ smartphone đến laptop. Trong nhiều năm, Samsung là
số 1 thế giới về công nghệ này. Song, khi các ứng dụng AI như ChatGPT của
OpenAI trở nên phổ biến, cơ sở hạ tầng cơ bản cần thiết để đào tạo các mô hình
ngôn ngữ lớn được quan tâm hơn.
Nvidia
nổi lên như người chơi hàng đầu với các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) trở thành
tiêu chuẩn vàng trong đào tạo AI.
Một
phần quan trọng của kiến trúc bán dẫn đó là HBM. Thế hệ bộ nhớ tiếp theo này
liên quan đến việc xếp chồng nhiều chip bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên động (DRAM).
Trước khi AI bùng nổ, nó chỉ chiếm thị phần nhỏ. Đây cũng là nơi Samsung bị cuốn
vào và không đầu tư.
SK Hynix nắm bắt cơ hội từ thị trường AI bùng nổ và
dẫn trước bộ phận chip của Samsung. (Ảnh: Yonhap)
Theo
Kazunori Ito, Giám đốc nghiên cứu cổ phiếu tại Morningstar, HBM là một sản phẩm
ngách mà Samsung không tập trung nguồn lực phát triển trong thời gian dài.
Do
công nghệ liên quan đến xếp chồng DRAM rất khó và quy mô thị trường nhỏ, người
ta tin rằng nó không tương xứng với chi phí phát triển cao. Dù vậy, SK Hynix lại
nhìn ra cơ hội. Công ty tích cực tung ra các chip HBM được Nvidia chấp nhận và
qua đó thiết lập mối quan hệ chặt chẽ với gã khổng lồ Mỹ.
CEO
Nvidia Jensen Huang thậm chí còn yêu cầu công ty tăng tốc độ cung cấp chip thế
hệ tiếp theo, nhấn mạnh tầm quan trọng của HBM đối với các sản phẩm của mình.
SK
Hynix đã công bố lợi nhuận hoạt động hằng quý kỷ lục trong quý III. Theo các
chuyên gia môi giới, nhà sản xuất chip lớn thứ hai Hàn Quốc nhiều khả năng vượt
qua bộ phận chip Samsung về lợi nhuận hoạt động thường niên trong năm nay.
Ước
tính lợi nhuận của SK Hynix năm 2024 là 23,48 nghìn tỷ won, còn của Samsung là
18 nghìn tỷ won. "Với các khoản đầu tư R&D mạnh mẽ và quan hệ đối tác
trong ngành, SK Hynix duy trì lợi thế trong cả đổi mới HBM và thâm nhập thị trường",
Brady Wang, Giám đốc liên kết tại Counterpoint Research, nhận xét.
Trả
lời CNBC, Samsung cho biết, trong quý III, tổng doanh số HBM đã tăng hơn 70% so
với quý trước. “Gã khổng lồ” đang sản xuất hàng loạt chip HBM3E.
Việc
phát triển thế hệ tiếp theo – HBM4 – cũng được tiến hành theo kế hoạch với mục
tiêu sản xuất đại trà vào nửa sau năm 2025.
Samsung có thể trở lại?
Các
nhà phân tích cho rằng, Samsung đang tụt hậu so với các đối thủ cạnh tranh vì một
số lý do, bao gồm cả việc đầu tư ít vào HBM và thực tế không phải là người đi
trước.
Theo
chuyên gia Ito, “công bằng mà nói, Samsung không thể thu hẹp khoảng cách với SK
Hynix trên lộ trình phát triển HBM”.
Khả
năng trở lại của Samsung trong ngắn hạn dường như có liên hệ chặt chẽ với
Nvidia. Trước khi được Nvidia chấp nhận làm nhà cung ứng HBM, họ phải trải qua
quy trình đánh giá nghiêm ngặt và vẫn chưa vượt qua bước này.
Tuy
nhiên, việc Nvidia bật “đèn xanh” có thể mở ra cánh cửa cho Samsung và cạnh
tranh hiệu quả hơn với SK Hynix. "Vì Nvidia nắm giữ hơn 90% thị trường
chip AI, nơi hầu hết các HBM được sử dụng, cái gật đầu của Nvidia rất quan trọng
để Samsung hưởng lợi từ nhu cầu mạnh mẽ về máy chủ AI", Ito nói.
Một
phát ngôn viên của Samsung tiết lộ công ty đã đạt được "tiến bộ có ý
nghĩa" liên quan đến HBM3E và "hoàn thành một pha quan trọng trong
quá trình đánh giá chất lượng". "Chúng tôi hy vọng sẽ bắt đầu gia
tăng doanh số trong quý IV", người phát ngôn cho biết.
Trong
khi đó, ông Wang lưu ý sức mạnh của Samsung trong R&D, cũng như năng lực sản
xuất chất bán dẫn có thể giúp họ bắt kịp SK Hynix.
VNN